筋膜枪 自慰

许盈/制表 周靖宇/制图

证券时报记者 孙翔峰 许盈

国泰君安、海通证券团结重组迎来紧要弘扬。

10月9日晚间，这两家券商发布了团结重组关连预案及迷惑公告，拟于10月10日复牌。阐述预案，两家券商的A股与H股换股比例均为1:0.62，即每1股海通证券股票不错换得0.62股国泰君安同类别股票。

来去完成交割后，国泰君安将办理公司称呼、注册成本等关连的工商变更登记手续，海通证券将刊出法东谈主阅历。团结后，新公司将领受新的公司称呼。

换股比例为1:0.62

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阐述公告，两家券商这次换股罗致团结以商场价钱换股，A股与H股成立疏通换股比例，以有用平衡各方推动利益。

具体来看，国泰君安换股罗致团结的订价基准日前60个来去日的A股及H股来去均价分裂为13.98元/股、7.89港元/股，经除权除息转机后筋膜枪 自慰，来去均价分裂为13.83元/股、7.73港元/股。海通证券的A股及H股来去均价分裂为8.60元/股、3.61港元/股，经除权除息转机后，来去均价分裂为8.57元/股、3.58港元/股。

综上，国泰君安的A股换股价钱为13.83元/股，海通证券的A股换股价钱为8.57元/股，海通证券与国泰君安的换股比例为1:0.62，即每1股海通证券股票不错换得0.62股国泰君安同类别股票。

同期，这次换股罗致团结将向安妥条款的国泰君安异议推动提供收购申请权，向安妥条款的海通证券异议推动提供现款遴荐权。

国泰君安A股异议推动收购申请权价钱为14.86元/股，H股异议推动收购申请权为8.54港元/股。海通证券A股异议推动现款遴荐权价钱为9.28元/股，H股异议推动现款遴荐权价钱为4.16港元/股。

在换股罗致团结基础上，国泰君安拟向控股推动上海国有资产策动有限公司刊行不朝上100亿元A股股票召募配套资金。控股推动以每股净资产定向增执国泰君安股份，高于停牌前股价，并快活5年内不减执。

多项业务计算

将跃居行业第一

国泰君安、海通证券团结后，将在客户基础、做事才智及运营惩办上全面跃升。

具体来看，团结后的新公司零卖、机构和企业客户界限将全面当先。按照2023年年报数据，两家公司零卖客户数所有达3593万户、席位租借净收入达16亿元、A股IPO（首发）保荐承销数目达44家，均位居行业首位。在长三角、京津冀、珠三角等重心区域的网点达343家，跃居行业第一。

新公司多个主商业务也将跃至行业第一。钞票惩办业务方面，团结后的证券经纪、期货经纪与两融业务将跃居行业第一；投资银行业务方面，科创板上风显赫，IPO承销界限及门户跃居行业第一。此外，国泰君安、海通证券团结后将有更集约、更高效的运营惩办。限度本年6月末，两家公司团结后总资产、净资产分裂为16195亿元、3311亿元，均位列行业第一，同期资产全体结构更为平衡，将显赫增强团结后公司的风险承载力、膨大成本利用空间、普及成本使用后果。

分析师看好

两边估值普及

一位券商非银分析师向记者线路，这次两家公司复牌时点超预期，看好两边估值普及。估值的普及来自两个方面，一是并购自己带来的溢价，二是券商板块本轮的回转。

国泰君安、海通证券9月6日停牌以来，券商板块全体上升了47%。其中，中信证券涨59%，招商证券涨52%，华泰证券涨39%，广发证券涨38%。

有业内东谈主士以为，券商股估值正快速普及，国泰君安、海通证券复牌有望进一步推升板块热度。

国泰君安、海通证券的团结是2008年以来海外投行中最大的并购神志，波及两个上市地、7家谈表里上市实体，是海外成本商场最复杂的收购团结案例之一。

 

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